הון עצמי – דרישת סף לצורכי רישום ורישוי
דרישת הון עצמי נובעת מההבחנה –
בתזכיר חוק "הפיקוח על שירותים פיננסיים" (שירותים פיננסיים חוץ מוסדיים), התשע"ה-2015, קיימת הבחנה בין "נותן שירותים פיננסיים" רשום ל"נותן שירותים פיננסיים" בעל רישיון.
חובת הרישום חלה במקרים בהם מדובר במחזור כספי נמוך, בעסקאות בעלות רמות סיכון נמוכות.
חובת הרישוי לעומת זאת חלה כאשר מדובר על פעילות במחזור כספי גבוה, בעלת סיכון רב להלבנת הון ומימון טרור.
חובות אלו מקימות דרישות סף להון עצמי התחלתי כתנאי לרישום ורישוי של "נותני שירותים פיננסיים", ולכן חשיבותן גבוהה לצורך מתן "אור ירוק" לפעילותם.
נותני שירותים פיננסיים מאופיינים בהתאם לחלוקה נוספת על פי אופי פעולתם :
קטגוריה אחת היא "שולחני", כל מי שנותן שירותים פיננסיים ללא רכיב של אשראי לדוגמה המרת נכסים פיננסיים ופידיון נכסים.
קטגוריה שניה היא "נותן שירותי אשראי" ומתייחסת לכל מי שנותן שירותים פיננסיים בעלי רכיב של אשראי לדוגמה מתן הלוואות נושאות ריבית וניכיון שיקים.
ההון העצמי ההתחלתי יקבע על פי סף שבין חובת הרישום לפי היקף המחזור הכספי לעניין ה"שולחני" –
לבין חובת הרישיון לפי היקף האשראי לעניין "נותן שירותי אשראי".
הדרישות להון עצמי משתנות מ"יחיד" ל"תאגיד":
ולצורך העניין, מנותן שירות פיננסי יחיד ידרש להפקיד פיקדון לפרק זמן של עד שנה כאשר הפיקדון יופקד אצל בנק או חבר בורסה בישראל על שם נותן שירותים פיננסיים.
לעומתו, מתאגיד ידרש הון מניות מונפק ונפרע או קרנות הון למעט קרנות שהמפקח קבע לגביהן כי לא יכללו בהון העצמי.
בנוסף וכמפורט בתוספת הראשונה לחוק, גובה הסכום של הון עצמי התחלתי הנדרש לצורכי רישום ורישוי משתנה בהתאם לסוגיו השונים של נותן השירות הפיננסי.
זאת על פי החלוקה לתת הקטגוריות שצויינו לעיל, "שולחני" או "נותן שירות אשראי".
לאור האמור, חלה כיום חובה על נותני שירות פיננסי, בין אם המדובר בנותן שירות המוגדר כ"שולחני" ובין אם המדובר ב"נותן שירות אשראי" על פי אופי פעולתם, להון עצמי התחלתי בשיעור שנקבע לפי הסוג המסוים של נותן השירות הפיננסי ובהתייחס לאופי הפעילות.
לעיתים הפעילות תהיה משולבת ותכלול אלמנטים הן של "שולחני" והן של "נותן שירות אשראי".
הדרישה להון עצמי יש בה כדי ליתן אישור לתחילת פעילות.
בנוסף דרישה זו מהווה איזה שהוא סף –
מחד, מנטרל פוטנציאל לפעילות שאינה חוקית על ידי כניסת גורמים עבריינים לעיסוק בתחום זה,
ומאידך, מאפשר התנהלות של שוק פיננסי יציב, בטוח ואמין.